什麼是融資融券業務
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什麼是融資融券業務,融資在金融市場中是相當於一場豪賭,虧損的風險是相當大的,自己要衡量自己的經濟實力,慎重考慮清楚纔去融資,那麼,下面一起來看看,什麼是融資融券業務。
什麼是融資融券業務1
融資交易具有槓桿交易特性,證券價格的合理波動就能放大投資者的盈利和虧損,投資者需要有較強的風險控制能力和承受能力。
融券賣出:
甲某可融券賣出的最大金額爲100萬元(50萬元÷50%=100萬元)。證券A的最近成交價爲10元/股,甲某以此價格發出融券交易委託,可融券賣出的最大數量爲10萬股(100萬元÷10元/股=10萬股)。
上述委託成交後,甲某信用賬戶內保證金已全部佔用,不能再進行新的融資或融券交易。當日結算時證券公司墊付10萬股證券A以完成交收,所得資金100萬元劃入甲某信用資金賬戶,該筆資金被凍結,除買券還券外不得他用。
至此甲某與證券公司建立了債權債務關係,其融券負債將以數量記載,負債金額以每日收盤價逐日計算。若該證券當日的收盤價爲10元/股,維持擔保比例爲150%(資產150萬元÷負債100萬元=150%)。
如果第二天證券A價格上漲,收盤價11元/股,資產仍爲150萬元,負債則爲110萬元(10萬股×11元/股=110萬元),維持擔保比例約爲136%,已接近追加擔保物的維持擔保比例130%。
如果第三天證券A價格繼續上漲,收盤價到12元/股,資產仍爲150萬元,負債則爲120萬元(10萬股×12元/股=120萬元),維持擔保比例約爲125%,低於130%,此時甲某應該採取增加保證金、融券債務償還等方式來提高維持擔保比例,否則證券公司爲了控制風險,可以根據合同進行強制平倉,了結全部或部分債權債務關係。
如果第四天證券A開盤價11.5元/股,甲某在開盤後以此價格使用買券還券方式了結債務,申報“買券還券”證券A數量10萬股。買入證券時,先使用融券凍結資金100萬元,再使用自有資金15萬元。了結融券債務後,甲某的信用賬戶內資產爲現金35萬元。
融券賣出時應注意什麼?
(1)融券賣出負債以市值計算,將隨賣出證券價格而波動;
(2)融券交易具有槓桿交易特性,證券價格的合理波動即可能引致較大風險。
融資買入:
投資者乙某信用賬戶中有現金100萬元作爲保證金,經分析判斷後,選定證券A進行融資買入,融資保證金比例爲50%。在不考慮佣金和其他交易費用的情況下,乙某可融資的最大金額爲200萬元(100萬元÷50%=200萬元)。證券A的最近成交價爲5元/股,乙某以自有資金100萬和融資200萬共300萬元以5元/股價格發出買入交易委託,可買入的最大數量爲60萬股(300萬元÷5元/股=60萬股)。
上述委託成交後,乙某信用賬戶內保證金已全部佔用,不能再進行新的融資或融券交易。當日結算時證券公司墊付200萬元以完成交收,所得股票A共60萬股劃入證券公司客戶信用交易擔保證券帳戶,並在乙某信用證券賬戶中做明細記載。
至此乙某與證券公司建立了債權債務關係,若該證券當日的收盤價爲5元/股,則賬戶維持擔保比例爲150%(資產300萬元÷負債200萬元=150%)。
(1)買入證券A出現連續上漲
如果第二天證券A價格上漲,收盤價到5.4元/股,資產爲324萬元(60萬股×5.4元/股=324萬元),融資負債仍爲200萬元,維持擔保比例爲164%(投資者賬戶浮盈24萬元)。
如果第三天證券A價格繼續上漲,收盤價到5.8元/股,資產爲348萬元(60萬股×5.8元/股=348萬元),融資負債仍爲200萬元,賬戶維持擔保比例爲174%(投資者賬戶浮盈48萬)。
(2)買入證券A出現連續下跌
如果第二天證券A價格下跌,收盤價到4.5元/股,資產爲270萬元(60萬股×4.5元/股=270萬元),融資負債仍爲200萬元,維持擔保比例爲135%(投資者賬戶浮盈-30萬元)。
如果第三天證券A價格繼續下跌,收盤價到4.1元/股,資產爲246萬元(60萬股×4.1元/股=246萬元),融資負債仍爲200萬元,賬戶維持擔保比例爲123%(投資者浮盈-54萬元),低於130%,此時乙某應該採取賣券還款、增加保證金等方式來提高維持擔保比例,否則證券公司爲了控制風險,可以根據合同進行強制平倉,了結全部或部分債權債務關係。
(3)償還融資債務
在第二種情況下,假定乙某第四天準備採取賣券還款方式全部償還債務200萬元,如果此時證券A價格爲4.0元/股,乙某需以該價格委託賣出(或賣券還款)50萬股證券A,上述委託成交後,當日結算時證券公司收回融資債務200萬元,該筆融資買入即已結清。此時乙某信用證券賬戶尚餘10萬股證券A,市值爲40萬元。
在融資買入時應注意:融資交易具有槓桿交易特性,證券價格的合理波動就能放大投資者的盈利和虧損,投資者需要有較強的風險控制能力和承受能力。
什麼是融資融券業務2
一、融資融券的.概念
融資融券又稱“證券信用交易”,是指投資者向具有深圳證券交易所會員資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券並賣出的行爲。
融資是指借錢用來買證券,證券公司把錢借給用戶購買證券,到期後歸還借款本息,用戶向證券公司融資買進證券稱爲“買空”;融券是借證券來賣,最後用證券歸還,證券公司把證券借給客戶出售,客戶到期返還相同種類和數量的證券並支付利息,客戶向證券公司融券賣出稱爲“賣空”。
二、融資融券的流程
融資融券是一些炒股大戶常用的一種方式,通過融資融券,能夠將投資人自身的投資規模擴大,如果運營得當,那麼就有可能獲得更高的收益,融資融券的流程如下:
1、前期盡調
投資者要開通融資融券業務,首先要到證券公司申請融資融券業務,證券公司在收到申請後會對投資者的資格進行審查,同時要對投資人的擔保資產進行審覈。
證券公司根據投資者的徵信情況,同時結合投資者金融資產、總資產等資產狀況,可以給投資人一個授信額度,投資者在這個額度內可以向證券公司融資或融券。
2、簽訂協議及開立賬戶
通過審查後的投資者需要跟證券公司簽訂融資融券合同、風險提示書等協議,在合同中會對投資者的權利和義務作出明確的規定。
完成協議簽訂後,投資者需要到證券公司開立信用證券賬戶,同時還要到證券公司指定的商業銀行開立信用資金賬戶。賬戶開立後,投資者需要將擔保資金轉入信用資金賬戶。
3、開展交易
投資者可以根據自身的需要選擇融資或者融券業務,達到預期的交易目標後可以歸還證券公司的款項或者股票。當投資者用融資買入股票時,證券公司用自有的資金爲投資者支付購買股票的資金,投資者只要在額度範圍內就可以買入自己想買入的股票;當投資者參與融券業務時,證券公司會用公司自有證券代替投資者完成證券的交易,投資者不需要用自己的證券去賣出。
對於投資者而言,如果沒有通過融資融券,那麼在股票交易中就要用百分之百的資金去操作資金相應的股票,無法做到放大的效果,通過融資融券後,在股票交易中可以用較少的資金來撬動較大金額的股票交易,對於炒股高手來說是一件不錯的選擇,可以通過融資融券來賺取更高的收益。
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