P2P網貸競速時代

P2P網貸競速時代

P2P網貸競速時代 ，因爲P2P投資理財平臺，發生過數不清的跑路潮，導致很多的投資者損失重大，在痛定思痛後，很多投資者，趨於冷靜，以本金安全爲最大的目的。來看P2P網貸競速時代 。

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P2P網貸競速時代 更要做好風控

調查顯示，資金安全成爲選擇P2P網貸平臺時的首要看重要素，佔比高達57.61%；風險控制以15.18%的比例佔據第二位；而選擇最看重收益率高低的投資人佔比不足5%。

投資人趨於冷靜，對平臺的關注度也逐漸從高收益轉爲對平臺安全的關注度，而作爲P2P投資理財平臺彩虹金融，在最初，則定位於服務於投資者的平臺，

而非投機者的平臺。彩虹金融高管也曾表示，P2P投資理財發展規模日益壯大，整個行業進入了競速時代，這種競速更表現在風控、投資、收益等方面，而其中最重要的就是風控。

“彩虹金融的風控團隊由數位來自銀行、擔保機構的資深信貸從業人士構成，依據銀行、擔保行業的風控標準及自身十多年的風控經驗，

對線下發展的借款項目以及合作金融機構提供的借款項目進行嚴格審覈，嚴格執行：項目前期：親自走訪，調查借款企業財務狀況及盈利能力，確保財務真實性與還款能力；實地考察第三方擔保機構的擔保能力，

確保具備擔保實力，從源頭上防範風險。項目中期： 專職風控人員對借款方、擔保方進行不定期的調查跟蹤 ，

實時瞭解客戶的經營變動情況，確保責任履行。項目後期：提前邀約借款方、擔保方、商議並確定還款計劃，確保到期後理財客戶本金及收益的按期回收。”

彩虹金融高管表示道：“並且平臺上所有的項目均由合作的擔保機構提供100%的連帶責任保證擔保，保證投資人的本息安全。”

P2P網貸平臺的信息透明化，是p2p網貸平臺有誠意的表現，也是P2P平臺長期穩步健康發展的必要條件。彩虹金融作爲P2P行業後起之秀，在項目、資金上均嚴格要求自己，只有經得住投資人的考驗，才能經得住P2P網貸行業的考驗。

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P2P網貸行業的誤區有哪些

P2P=資金池+期限錯配？

什麼是資金池？簡單說，就是平臺將多個投資者期限不同、金額不同的資金匯聚之後再投向不同項目。

一位P2P平臺負責人表示，網貸涉嫌資金池就是網貸平臺沒有將借款人和出借人建立直接對應的借貸關係，在匹配借貸關係之前獲取並歸集出借資金。

不設立資金池是從事P2P業務正規平臺的底線，目前網貸行業不乏宣稱不涉及客戶資金，只承擔信息匹配、工具支持和服務等功能的平臺，平臺客戶資金通過第三方支付或銀行託管。

但記者瞭解到，目前也有部分宣傳已經與第三方支付公司或銀行簽訂類資金託管合作的平臺，其實尚停留在簽訂合作意向協議的層面，遠沒有到實際落地的一步。

由於目前行業踩雷現象分析中，終極背後原因往往指向上述兩大關鍵詞，造成無論是投資者還是圍觀者均帶有一定心理暗示，即所有P2P網貸平臺都是資金池和期限錯配的.承載者。

以輕資產爲核心特點的P2P網貸的本質並不需要資金池，通過互聯網平臺將借貸雙方直接對接，通過第三方支付完成資金轉讓，

且資金流應該是去中心化、直連的關係。資金池往往與期限錯配相關。期限錯配的實質是時間的拆分，以短養長。

一位業內人士向本報記者舉例稱，假如借款人借款期限是一年，部分P2P平臺可能將一年期限拆分爲先後4個3個月期限的投資項目，

前面投資人到期拿到的本金與利息，實際上是後來投資者的資金。一旦後續資金缺失，平臺則無法償還前期投資者的本金利息，造成平臺資金鍊斷裂、提現困難，可見期限錯配更容易引發流動性風險。

陸金所董事長計葵生曾稱，流動性風險將成爲P2P網貸行業面臨的最大風險。多位業內人士表示，

目前解決該風險的主要方式是設立P2P“二級市潮，這一模式源起陸金所，投資者在持有平臺項目一定期限後，可以自己通過平臺發起“二級市潮轉讓，另一位投資者“接盤”後，就可獲得投資的本金和已得利息。

“債權額度的拆分並不能錯配，因爲“債”本身就是一種可拆分的資產，這與時間拆分存在根本性區別。債權存有單位的量的概念，從金融的角度出發，分散金額增加離散度有益而非有弊。”有法律人士稱。

債務人信息無底線披露？

在P2P領域，對信息透明的理解往往會有一種誤解，就是債務人信息不是隱私，應該徹底向社會大衆公開，這樣才叫“數據透明”。

但事實是在債務人信息披露上存有一定的“底線”。某P2P平臺負責人表示，無限度地公佈債務人信息，一方面並不能有效地幫助借款人判斷風險，另一方面卻造成債務人個人信息在互聯網上被泄露。

實際上，純粹線上披露信息也並非能夠完全有效降低風險。由於目前P2P行業借款人欺詐風險較高，因此採用線下對借款人進行審覈是現實情形下保護投資者的重要措施。

“線上線下相結合的風控模式仍然是P2P網貸平臺的主流。”石鵬峯表示，審覈包含一些特定的指代借款人風險程度的維度。

“線下信審的信息應在加工後，以非隱私信息披露給投資者進行判斷和選擇。”石鵬峯舉例指出，

披露的信息應包含但不止於借款人的借款用途、信用資質、收入情況、還款來源、年齡、資產情況、家庭情況等。但同時石鵬峯表示，借款人身份信息的姓名、身份證號、聯繫方式等都應該作爲隱私信息不得泄露。

由於P2P網絡借貸具有強烈的“互聯網”印記，因此投資者在做出投資決定之前，更多面對的是一個帶有超鏈接的屏幕，

以及屏幕展示的文字說明。投資者一旦做出投資決定，其與平臺以及債務人形成的權利義務關係會生成相應的法律效應，因此，在投資前與投資後，投資人與平臺、債務人分別處於法律的不同緯度，對信息披露的要求也不盡相同。

此前，計葵生稱，互聯網金融在中國未來幾年可能有一部分還是O2O模式，資產端還需要通過線下進行審覈，否則欺詐風險會非常高。

從跑路特徵反向選擇

不可否認，P2P網貸行業對於中國金融市場和民營經濟有着重大的意義和價值，但是在上千家網貸平臺中如何選擇“靠譜”平臺卻是更爲現實的問題。

多位業內人士表示，在選擇平臺的“竅門”上均首先提到“大平臺”，而判斷大平臺的維度不盡相同，例如是否獲得風投、是否具有更大機構的信用背書等等。

本報記者曾經就“如果你有10萬元會投什麼？”這個問題諮詢過多位白領，獲得的答案出奇地相仿，他們都表示要麼選擇類似陸金所這類擁有較強背景的平臺，要麼直接存入餘額寶。

“P2P作爲互聯網金融的重要組成部分，其核心還是金融，因此能否經營好風險是核心和關鍵。”一位資深業內人士表示，平臺風控團隊的水平和實力尤爲重要。

此外，從目前高危平臺跑路的特徵分析中可以進行反向選擇。

跑路平臺的兩大共同特徵，一是平臺利率出奇的高，另一個則是投資者資金去向不明。“低息有靠山成爲最容易識別的標誌。”上述業內人士說。

你我貸總裁嚴定貴表示，投資者應該注意平臺披露交易的邏輯，例如借款人是通過什麼方式被引進平臺，平臺是以通道模式代理他人資產，

還是平臺自行開發的獨立產品；客戶的借款標的是擁有足值的抵押品還是純信用貸款。“在良好判斷邏輯的基礎上儘可能還原一個平臺操作的基矗”嚴定貴稱。

此外，一旦投資者進入投資流程，與投資款相關的一切交易記錄將成爲平臺選擇的關鍵點。“投資債權的每個月還款列表、合同文件、還款批次都應公開透明。”

嚴定貴表示，這些內容除了會成爲投資人“試水”期間的選擇標準外，還是借款人還不上款、走向司法途徑的重要法律證據。