巴菲特二季度虧損超3000億，重倉股大跌

巴菲特二季度虧損超3000億，重倉股大跌，由於美股大跌，伯克希爾-哈撒韋的投資和衍生品損失530.38億美元（約合人民幣3584億元）。巴菲特二季度虧損超3000億，重倉股大跌。

巴菲特二季度虧損超3000億，重倉股大跌1

衆所周知，美國“股神”沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）一直遵循着一句古老的格言：逢低買入（Buy the dip）。

8月6日公佈的今年二季度財報顯示，伯克希爾哈撒韋當季淨買入股票耗資達38億美元。而在去年第二季度，伯克希爾哈撒韋還是淨賣出。儘管今年二季度，標普500指數下跌16%爲伯克希爾哈撒韋的抄底行爲帶來巨大損失，但因爲保險和鐵路業務出現增長，伯克希爾哈撒韋公佈的營業利潤爲92億美元。

CFRA Research的分析師凱茜·塞弗特（Cathy Seifert）認爲，Geico（伯克希爾哈撒韋的個人汽車保險部門）是一個潛在風險。儘管伯克希爾哈撒韋的其他保險業務與Geiko的投資收入同步增長，但Geiko報告的承保虧損爲4.87億美元。

塞弗特表示，伯克希爾哈撒韋的二季度財報整體反映出收入增長不錯，對各種商品和服務的需求仍不錯。然而，這一切卻被投資成本上升和股市波動所抵消。

伯克希爾哈撒韋表示，Geico的虧損是由於二手車價格上漲和汽車零部件短缺，導致索賠增加的結果。伯克希爾哈撒韋表示，即便保費增加，有效保單也會有所下降。這可能表明，隨着客戶到其他同行那裏尋求更優惠的價格，Geiko的市場份額正在流失。

疲軟的美股市場同樣也在拖累伯克希爾哈撒韋的業績，至少在賬面上看來如此。二季度，伯克希爾哈撒韋公佈的淨虧損高達438億美元，這是因爲其投資組合虧損530億美元。但伯克希爾哈撒韋卻認爲這些結果是會計準則的作用，稱它們對公司的實際業績提供了誤導性的描述。

巴菲特在大舉加倉其他股票的同時，對自家公司股票的興趣卻下降了。今年二季度，伯克希爾哈撒韋的股票回購額僅爲10億美元，低於一季度的32億美元。而二季度的保險投資收入爲19.1億美元。

財報還顯示，今年六月，伯克希爾哈撒韋能源公司（Berkshire Hathaway Energy）今年6月從副董事長格雷格·阿貝爾（Greg Abel）手中收購了價值8.7億美元的普通股。該交易此前並未披露。

如此大肆投資對伯克希爾哈撒韋龐大的現金儲備來說，僅僅是九牛一毛。截至6月底，伯克希爾哈撒韋的現金儲備爲1054億美元，與第一季度末的1060億美元相差無幾。

今年以來，伯克希爾哈撒韋一次次大量加倉西方石油公司（Occidental Petroleum Corp.）股票的激進行爲，不禁令人懷疑該公司是否有收購這家能源巨頭的'意願。但在本季度提交給監管機構的文件中，伯克希爾哈撒韋沒有透露其戰略。

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當地時間6日，美國著名投資人巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司公佈了最新財報，因投資組合出現鉅額賬面虧損，今年第二季度公司歸屬於股東的淨虧損高達437.55億美元（約合人民幣2959億元）。

財報顯示，今年第二季度伯克希爾營收761.8億美元，運營利潤92.83億美元，同比增長38.7%；歸屬於股東的淨虧損爲437.55億美元，上年同期盈利280.94億美元。其中，由於美股大跌，伯克希爾-哈撒韋的投資和衍生品損失530.38億美元（約合人民幣3584億元）。今年上半年，伯克希爾的投資累計損失達到546億美元。

今年二季度，伯克希爾-哈撒韋股票持倉的大約69%集中在五家公司。其中，蘋果、美國銀行、美國運通、雪佛龍在二季度均遭遇了巨幅下跌，只有可口可樂小幅上漲。分析人士稱，伯克希爾-哈撒韋的投資組合在二季度出現鉅虧，主要與這些重倉股二季度的表現密切相關。此外，美聯儲多次大幅加息以及經濟衰退預期的影響，也使得該公司二季度虧損加大。

不過今年以來，巴菲特持續大幅增持西方石油，截至6月末，公司已收購了佔西方石油現有股本17%的股票，價值93億美元。西方石油年內累計漲幅達到104.33%。伯克希爾-哈撒韋在財報中提示投資者，不要過度關注公司財務報告中投資收益的波動，因爲任何一個季度的投資損益通常都是沒有意義的。

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“股神”巴菲特掌舵的伯克希爾·哈撒韋公司最新公佈的二季度財報和半年報顯示，伯克希爾第二季度營收761.8億美元，去年同期691.14億美元；歸屬於股東的淨虧損爲437.55億美元，去年同期爲淨利潤280.94億美元。這歸咎於公司二季度在投資和衍生品方面出現了669.19億美元的虧損。而去年同期，投資和衍生品的投資收益爲273.94億美元。

整個2022年上半年，伯克希爾公司累計淨虧損382.95億美元，上年同期爲盈利398.05億美元。

伯克希爾出現巨幅虧損，主要源於公司的重倉股票二季度出現大幅下跌。

伯克希爾的五大重倉股，四跌一漲。財報顯示，截至6月30日，伯克希爾大約69%的持倉集中在五家公司：蘋果公司（1251億美元）、美國銀行（322億美元）、可口可樂公司（252億美元）、雪佛龍公司（237億美元)、美國運通公司（210億美元），重倉股名單與上季度一致。

據同花順（300033）數據統計，這五大重倉股中，美國運通跌幅最大，二季度累計下跌25.38%；蘋果累計下跌21.58%，美國銀行累計下跌24.04%，可口可樂累計上漲2.20%，雪佛龍累計下跌10.35%。

二季度財報還披露，伯克希爾公司已收購了西方石油現有股本17%的股票，價值93億美元，這也是近年來伯克希爾少見的一筆大宗投資。西方石油公司今年一季度股價上漲97%，二季度上漲4%。

目前巴菲特手中仍握有大量現金。伯克希爾公佈的二季度現金儲備達到1054億美元，僅比3月底時的1060億美元小幅降低。財報顯示，第二季度伯克希爾買入了61.5億美元的股票，賣出了23.2億美元的股票。

伯克希爾公司的業績波動也影響到股價表現。伯克希爾公司的A類股二季度跌幅22.68%，較3月28日創下的歷史高點下跌近24%，而一季度公司股價上漲了17%。上半年，標準500指數下跌20.6%，爲1970年以來的最大上半年跌幅。總體來看，今年以來伯克希爾的股價（跌幅16.90%）表現跑贏大盤。